EX-99.3 4 l15675aexv99w3.htm EX-99.3 EX-99.3
 

Exhibit 99.3
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
    (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)
1. Sales   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)
     
1st Qtr
     -6 %     312,792       19 %     -6 %     346,722       11 %     0 %     411,930       19 %     19 %     546,810       33 %
2nd Qtr
     -5 %     329,154       18 %     -8 %     355,719       8 %     -5 %     401,346       13 %     30 %     571,591       42 %
3rd Qtr
     -5 %     419,329       18 %     -9 %     444,979       6 %     1 %     520,724       17 %                        
4th Qtr
     -4 %     534,482       15 %     -11 %     560,389       5 %     9 %     687,254       23 %                        
 
                                                                                                
Year
     -5 %     1,595,757       17 %     -9 %     1,707,810       7 %     2 %     2,021,253       18 %                        
6 Mos
     -6 %     641,946       18 %     -7 %     702,441       9 %     -3 %     813,276       16 %     24 %     1,118,401       38 %
9 Mos
     -5 %     1,061,274       18 %     -8 %     1,147,421       8 %     -1 %     1,333,999       16 %                        
 
                                                                                                
2. Cost of Goods Sold
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             122,840       39.3 %             130,243       37.6 %             144,006       35.0 %             189,558       34.7 %
2nd Qtr
             119,028       36.2 %             122,068       34.3 %             120,429       30.0 %             181,931       31.8 %
3rd Qtr
             169,963       40.5 %             167,328       37.6 %             184,107       35.4 %                        
4th Qtr
             203,370       38.0 %             205,001       36.6 %             231,487       33.7 %                        
 
                                                                                                
Year
             615,201       38.6 %             624,640       36.6 %             680,029       33.6 %                        
6 Mos
             241,868       37.7 %             252,311       35.9 %             264,435       32.5 %             371,489       33.2 %
9 Mos
             411,831       38.8 %             419,639       36.6 %             448,542       33.6 %                        
 
                                                                                                
3. Gross Profit
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             189,952       60.7 %             216,479       62.4 %             267,924       65.0 %             357,252       65.3 %
2nd Qtr
             210,126       63.8 %             233,651       65.7 %             280,917       70.0 %             389,660       68.2 %
3rd Qtr
             249,366       59.5 %             277,651       62.4 %             336,617       64.6 %                        
4th Qtr
             331,112       62.0 %             355,388       63.4 %             455,767       66.3 %                        
 
                                                                                                
Year
             980,554       61.4 %             1,083,169       63.4 %             1,341,225       66.4 %                        
6 Mos
             400,078       62.3 %             450,130       64.1 %             548,841       67.5 %             746,912       66.8 %
9 Mos
             649,443       61.2 %             727,781       63.4 %             885,456       66.4 %                        

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
4. Total Stores and Distribution Expense           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     119,575       38.2 %     137,747       39.7 %     165,515       40.2 %     222,223       40.6 %
2nd Qtr
     125,684       38.2 %     139,732       39.3 %     160,515       40.0 %     232,097       40.6 %
3rd Qtr
     140,139       33.4 %     155,937       35.0 %     188,381       36.2 %                
4th Qtr
     147,691       27.6 %     163,999       29.3 %     223,833       32.6 %                
 
                                                                
Year
     533,089       33.4 %     597,416       35.0 %     738,244       36.5 %                
6 Mos
     245,259       38.2 %     277,479       39.5 %     326,030       40.1 %     454,320       40.6 %
9 Mos
     385,397       36.3 %     433,417       37.8 %     514,411       38.6 %                
                                                                 
5. Total Marketing, General and Administrative Expense   (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     33,844       10.8 %     38,238       11.0 %     55,784       13.5 %     67,146       12.3 %
2nd Qtr
     35,491       10.8 %     38,932       10.9 %     51,703       12.9 %     67,884       11.9 %
3rd Qtr
     33,676       8.0 %     41,323       9.3 %     86,273       16.6 %                
4th Qtr
     32,700       6.1 %     37,060       6.6 %     66,076       9.6 %                
 
                                                                
Year
     135,711       8.5 %     155,553       9.1 %     259,836       12.9 %                
6 Mos
     69,335       10.8 %     77,170       11.0 %     107,488       13.2 %     135,030       12.1 %
9 Mos
     103,011       9.7 %     118,493       10.3 %     193,760       14.5 %                
                                                                 
6. Other Operating Income, Net           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     (146 )     0.0 %     (186 )     -0.1 %     (95 )     0.0 %     (406 )     -0.1 %
2nd Qtr
     (102 )     0.0 %     (147 )     0.0 %     (63 )     0.0 %     (1,408 )     -0.2 %
3rd Qtr
     (194 )     0.0 %     (187 )     0.0 %     (15 )     0.0 %                
4th Qtr
     (117 )     0.0 %     (459 )     -0.1 %     (4,317 )     -0.6 %                
 
                                                                
Year
     (559 )     0.0 %     (979 )     -0.1 %     (4,490 )     -0.2 %                
6 Mos
     (248 )     0.0 %     (333 )     0.0 %     (158 )     0.0 %     (1,814 )     -0.2 %
9 Mos
     (442 )     0.0 %     (520 )     0.0 %     (173 )     0.0 %                

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
7. Operating Income           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     36,679       11.7 %     40,680       11.7 %     46,720       11.3 %     68,289       12.5 %
2nd Qtr
     49,053       14.9 %     55,134       15.5 %     68,762       17.1 %     91,087       15.9 %
3rd Qtr
     75,745       18.1 %     80,578       18.1 %     61,978       11.9 %                
4th Qtr
     150,838       28.2 %     154,788       27.6 %     170,175       24.8 %                
 
                                                                
Year
     312,313       19.6 %     331,179       19.4 %     347,635       17.2 %                
6 Mos
     85,732       13.4 %     95,814       13.6 %     115,483       14.2 %     159,376       14.3 %
9 Mos
     161,477       15.2 %     176,392       15.4 %     177,460       13.3 %                
                                                                 
8. Interest Income, Net           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     (872 )     -0.3 %     (991 )     -0.3 %     (985 )     -0.2 %     (1,220 )     -0.2 %
2nd Qtr
     (731 )     -0.2 %     (861 )     -0.2 %     (1,358 )     -0.3 %     (1,560 )     -0.3 %
3rd Qtr
     (866 )     -0.2 %     (757 )     -0.2 %     (1,573 )     -0.3 %                
4th Qtr
     (1,300 )     -0.2 %     (1,099 )     -0.2 %     (1,299 )     -0.2 %                
 
                                                                
Year
     (3,770 )     -0.2 %     (3,708 )     -0.2 %     (5,215 )     -0.3 %                
6 Mos
     (1,603 )     -0.2 %     (1,852 )     -0.3 %     (2,343 )     -0.3 %     (2,780 )     -0.2 %
9 Mos
     (2,469 )     -0.2 %     (2,609 )     -0.2 %     (3,916 )     -0.3 %                
                                                                 
9. Pre-tax Income           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     37,551       12.0 %     41,671       12.0 %     47,707       11.6 %     69,509       12.7 %
2nd Qtr
     49,784       15.1 %     55,995       15.7 %     70,120       17.5 %     92,647       16.2 %
3rd Qtr
     76,611       18.3 %     81,335       18.3 %     63,551       12.2 %                
4th Qtr
     152,138       28.5 %     155,887       27.8 %     171,474       25.0 %                
 
                                                                
Year
     316,083       19.8 %     334,887       19.6 %     352,852       17.5 %                
6 Mos
     87,335       13.6 %     97,666       13.9 %     117,827       14.5 %     162,156       14.5 %
9 Mos
     163,946       15.4 %     179,001       15.6 %     181,378       13.6 %                

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
10. Taxes           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)
     
1st Qtr
     14,447       38.5 %     15,886       38.1 %     18,390       38.5 %     29,150       41.9 %
2nd Qtr
     18,953       38.1 %     21,467       38.3 %     27,232       38.8 %     35,246       38.0 %
3rd Qtr
     29,336       38.3 %     31,401       38.6 %     23,640       37.2 %                
4th Qtr
     58,594       38.5 %     61,304       39.3 %     67,214       39.2 %                
 
                                                                
Year
     121,330       38.4 %     130,057       38.8 %     136,476       38.7 %                
6 Mos
     33,400       38.2 %     37,353       38.2 %     45,622       38.7 %     64,396       39.7 %
9 Mos
     62,737       38.3 %     68,754       38.4 %     69,262       38.2 %                
                                                                 
11. Net Income           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
     
1st Qtr
     23,104       7.4 %     25,785       7.4 %     29,317       7.1 %     40,359       7.4 %
2nd Qtr
     30,831       9.4 %     34,528       9.7 %     42,888       10.7 %     57,401       10.0 %
3rd Qtr
     47,275       11.3 %     49,934       11.2 %     39,911       7.7 %                
4th Qtr
     93,544       17.5 %     94,583       16.9 %     104,260       15.2 %                
 
                                                                
Year
     194,753       12.2 %     204,829       12.0 %     216,376       10.7 %                
6 Mos
     53,935       8.4 %     60,313       8.6 %     72,205       8.9 %     97,760       8.7 %
9 Mos
     101,210       9.5 %     110,247       9.6 %     112,116       8.4 %                
                                                                 
12. Net Income           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
     
1st Qtr
     23,104       15.6 %     25,785       11.6 %     29,317       13.7 %     40,359       37.7 %
2nd Qtr
     30,831       25.5 %     34,528       12.0 %     42,888       24.2 %     57,401       33.8 %
3rd Qtr
     47,275       9.9 %     49,934       5.6 %     39,911       -20.1 %                
4th Qtr
     93,544       18.4 %     94,583       1.1 %     104,260       10.2 %                
 
                                                                
Year
     194,753       16.9 %     204,829       5.2 %     216,376       5.6 %                
6 Mos
     53,935       21.1 %     60,313       11.8 %     72,205       19.7 %     97,760       35.4 %
9 Mos
     101,210       15.6 %     110,247       8.9 %     112,116       1.7 %                
                                                                 
13. Net Income per Share           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
     
1st Qtr
   $ 0.23       21.1 %   $ 0.26       13.0 %   $ 0.30       15.4 %   $ 0.45       50.0 %
2nd Qtr
   $ 0.30       25.0 %   $ 0.34       13.3 %   $ 0.44       29.4 %   $ 0.63       43.2 %
3rd Qtr
   $ 0.47       11.9 %   $ 0.50       6.4 %   $ 0.42       -16.0 %                
4th Qtr
   $ 0.94       20.5 %   $ 0.97       3.2 %   $ 1.15       18.6 %                
 
                                                                
Year
   $ 1.94       19.8 %   $ 2.06       6.2 %   $ 2.28       10.7 %                
6 Mos
   $ 0.53       23.3 %   $ 0.60       13.2 %   $ 0.74       23.3 %   $ 1.07       44.6 %
9 Mos
   $ 1.00       17.6 %   $ 1.10       10.0 %   $ 1.16       5.5 %                

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002           2003           2004           2005        
     
14. Diluted Weighted Average Shares Outstanding
                                                                
1st Qtr
     102,130               99,835               96,872               89,800          
2nd Qtr
     101,465               100,128               97,590               91,501          
3rd Qtr
     99,568               99,102               95,351                          
4th Qtr
     99,398               97,839               90,750                          
 
                                                                
Year
     100,631               99,580               95,110                          
6 Mos
     101,879               100,542               97,118               90,946          
9 Mos
     100,994               100,095               96,522                          
 
                                                                
15. Actual Shares Outstanding — End of Period
                                                                
1st Qtr
     99,053               98,004               94,788               86,324          
2nd Qtr
     98,076               96,438               95,773               88,707          
3rd Qtr
     97,229               96,326               90,556                          
4th Qtr
     97,269               94,607               86,040                          
 
                                                                
16. Number of Stores — End of Period
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
     507       42.8 %     602       18.7 %     706       17.3 %     783       10.9 %
2nd Qtr
     533       31.6 %     625       17.3 %     727       16.3 %     804       10.6 %
3rd Qtr
     560       23.3 %     651       16.3 %     764       17.4 %                
4th Qtr
     597       21.6 %     700       17.3 %     788       12.6 %                
 
                                                                
Year
     597               700               788                          
6 Mos
     533               625               727               804          
9 Mos
     560               651               764                          
 
                                                                
17. Gross square feet — End of Period
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
     3,772       32.1 %     4,392       16.4 %     5,065       15.3 %     5,573       10.0 %
2nd Qtr
     3,937       25.3 %     4,538       15.3 %     5,192       14.4 %     5,674       9.3 %
3rd Qtr
     4,110       19.2 %     4,709       14.6 %     5,439       15.5 %                
4th Qtr
     4,358       18.7 %     5,021       15.2 %     5,591       11.4 %                
 
                                                                
Year
     4,358               5,021               5,591                          
6 Mos
     3,937               4,538               5,192               5,674          
9 Mos
     4,110               4,709               5,439